O Dragão e a Onça — Síntese Comparativa (v1 atualizada)

🎯Tese Central — Soberania na Conta do Governador

Releitura 27/jul/2026 — + Amapá (T-244) · + Rio de Janeiro (T-245)

A União negocia os marcos amplos — tratados, MoUs, cúpulas, WAICO, planos de mineração. Quem assina o contrato específico, enfrenta a comunidade atingida e responde eleitoralmente é, na maioria dos casos, o governador estadual. A soberania operacional foi terceirizada para os executivos estaduais — com graus de transparência e accountability muito diferentes entre si.

Nos cinco capítulos originais (GO, PA, AM, MG + federal), o mecanismo de três etapas era o padrão dominante: negociar → excluir comunidade → converter ativo em campanha. Os artefatos de 25–26/jul refinam e limitam essa leitura:

Confirma-se onde há extração mineral com custo ambiental local (Pará, Amazonas) e na captura simbólico-eleitoral (Goiás/Caiado; MG/Zema — ativo-vitrine Ocidente, conversão eleitoral depois descartada).
Enfraquece-se em infraestrutura/manufatura por mercado ou continuidade institucional (São Paulo/CRRC; Paraná/CMPort — único com coordenação estado–união explícita). Em MG, a leitura “capítulo sem China” não resiste: CRRC R$700mi, Midea R$828mi, BYD com direitos de lítio no Jequitinhonha — camada paralela ao Vale do Lítio/Sigma.
Contraria-se ou não confirma na Bahia (TIR chinesa reduzida); no par RS/ES (Leite perde GWM apesar do cortejo); no Amapá-açaí (cooperativa vende direto — controle metodológico); no Amapá-petróleo e no RJ-Porto do Açu (infraestrutura crítica sem governador na transação societária).

Rio de Janeiro (T-245) combina padrões: CMPort/Vast (US$714mi, ~30% exportações petróleo, P10) + missão Castro/Hikvision-Dahua (diplomacia pessoal clássica). No federal, WAICO + Serra Verde EUA = alinhamento assimétrico duplo. Horizonte crítico mantido — agora com 12 UFs tipificadas.

Tipologia ampliada e tabela 12 UFs: Síntese final T-243 → · Amapá · RJ

📊KPIs Consolidados

Números agregados até 27/jul/2026 — 12 UFs + eixos · + AP (T-244) · + RJ (T-245)

UFs com capítulo na série

SP · MG · GO · BA · PA · RS · PR · AM · ES · AP · RJ · SC (+ federal)

Valor aproximado rastreado

~R$81bi+

+ Açu US$714mi · CNPC R$582mi · MG China ~R$1,4bi+

CEBC 2007–2025

US$85,5bi

355 projetos · SP 151 · RJ 5º (21 proj.) · RS 20

Padrões dominantes

P05 · P10 · P11

ativos públicos + infra portuária/petróleo + mercado

Casos que quebram a tese

BA (TIR↓) · RS/ES · AP-açaí · AP/RJ infra sem gov. · SC (cortejo sem captura)

Nota metodológica: valores misturam investimento anunciado, PPP, aquisição societária e contratos. Soma ilustrativa ~R$81bi+ (GO~18 + PA~11 + MG~4,4 + AM~2,5 + SP~22 + BA~10,6 + PR~4,4 + ES~5 + RS CEEE-T~2,67 + CNPC AP~0,58 + Açu ~US$714mi). GWM perdida pelo RS não entra como captura gaúcha. CEBC (US$85,5bi) é série histórica oficial — métrica distinta. Detalhe tipológico em T-243.

🗺️Quadro Comparativo — 12 UFs

Mecanismo · resultado · leitura da tese (ordem aproximada de importância / CEBC)

UF / Governador	Mecanismo	Ativo / escala	Resultado	Tese
SP · Tarcísio	Mercado / leilão técnico	CRRC + COFCO · R$22bi+	Domínio material rodante; terminal Santos	Enfraquece — captura via mercado, sem diplomacia pessoal
MG · Zema	Vitrine Ocidente + China paralela	Sigma R$3bi · CRRC/Midea/BYD ~R$1,4bi+	Paralisa mina; abandona bandeira lítio; sai p/ Presidência	Confirma P09 (eleitoral) · corrige “MG sem China”
GO · Caiado	Pivô China→EUA + P09	Serra Verde · US$2,8bi	Venda USA Rare Earth; sai p/ Presidência	Confirma — captura simbólico-eleitoral
BA · Jerônimo	Diplomacia pessoal (Xi)	Ponte Itaparica · R$10,6bi	TIR chinesa 13%→10,88%	Contraria — captura com benefício ao estado
PA · Barbalho	MoU + exclusão comunitária	Ferrovia CCCC/Vale · R$10bi	Consulta 7 anos depois; 39 mortes na região	Confirma — custo ambiental local
RS · Leite	Energia (State Grid) + cortejo GWM	CEEE-T R$2,67bi · GWM perdida	Rede elétrica capturada; fábrica vai ao ES	Contraria — captura ≠ vitória industrial
PR · Ratinho Jr	Continuidade institucional	CMPort 90% TCP · +R$1,5bi	Acordos gêmeos estado+união (2 dias)	Enfraquece — coordenação, não “venda”
AM · Wilson Lima	Mineração + ZFM	Taboca/CNMC	MPF+PF ativos; R$12,3mi pós-desconfiança	Confirma — custo local, benefício distante
ES · Casagrande/Ferraço	Logística portuária	GWM Aracruz · R$4,6–5bi	1ª fábrica GWM fora da Ásia	Contraria o “diplomacia = vitória” — geografia decide
AP · (facilitador)	Cooperativa + leilão federal	Amazonbai 15 mil t · CNPC/Chevron 9 blocos	Açaí: vendedor é a cooperativa; petróleo: ANP/União	Não confirma — controle + captura federal sem gov.
RJ · Castro	Composição infra + governador	CMPort 70% Vast · Hikvision/Dahua · CNOOC cliente	Açu ~30% export. petróleo; vigilância 92 municípios	Misto — P10 sem Castro + P09 clássico na missão
SC · Jorginho Mello / Alesc	Cortejo legislativo (JMEV) + ferrovias exploratórias	JMEV (SC×ES, sem valor) · ferrovias ~US$300mi	Nenhuma fábrica confirmada (nem SC, nem ES) até mar/2026	Não confirma — cortejo duplo sem captura em nenhuma ponta

Novos capítulos: Amapá T-244 · RJ T-245 · Santa Catarina T-246 · Federal: Braço Diplomático · CEBC T-242

📈Gráficos

Ordem de grandeza (R$ bi) + padrões + marcos 2025–2026

Escala aproximada de capital mobilizado por UF (capítulos da série)

Padrões estruturais recorrentes (capítulos com o padrão)

Marcos 2025–2026 — eleição, diplomacia e mercado

🚨Alertas Cross-Estaduais

Sinais mais graves + novos capítulos AP/RJ (27/jul)

Infraestrutura crítica — Porto do Açu (RJ)

CRÍTICO

CMPort adquire 70% da Vast (US$714mi, fev/2025) — terminal VLCC escoa ~30% das exportações de petróleo do país. Transação de mercado sem Castro na negociação; CADE pendente. Precedente TCP Paraná (2018).

Escalada institucional ativa — Amazonas

CRÍTICO

MPF (inquérito civil) + Polícia Federal (investigação criminal) sobre Taboca/China Nonferrous em jul/2026 — único caso da série com investigação criminal federal em curso.

Alinhamento assimétrico duplo — Federal

CRÍTICO

Mesmo semestre: Brasil na WAICO (governança de IA liderada pela China) e Serra Verde vendida à USA Rare Earth (US$2,8bi) — zero estratégia nacional coordenada de captura de valor.

Pagamento direto pós-desconfiança — Amazonas

CRÍTICO

R$12,3mi à ACWA dois dias após desconfiança total da comunidade, sem mediação do MPF.

Infra crítica estadual sob State Grid — Rio Grande do Sul

ALTO

CEEE-T privatizada em leilão público na B3 (16/jul/2021, R$2,67bi, ágio 57,13% — id_1763, backfill verificado 27/jul) para CPFL/State Grid, sob gestão Leite. Mais de 6 mil km de transmissão. Mecanismo distinto do padrão "governador-negociador": licitação competitiva, não tratativa bilateral direta — mas convergente no resultado. Captura energética concreta antes do cortejo GWM perdido (id_1737).

Camada chinesa paralela — Minas Gerais

ALTO

Correção: MG não é “capítulo sem China”. CRRC R$700mi (Metrô BH), Midea R$828mi, Wondfo/Celer, BYD com direitos de lítio em Coronel Murta (mesmo Jequitinhonha da Sigma). Vitrine Ocidente + FDI chinês sob o mesmo Zema.

Domínio de mercado sem diplomacia — São Paulo

ALTO

CRRC consolida material rodante (TIC, Linha 5, fábrica Araraquara) via leilões “neutros”; COFCO triplica capacidade em Santos. R$22bi+ rastreados — variante mercado do padrão.

Sequência invertida (acordo antes de consulta) — Pará

ALTO

Traçado da Ferrovia do Pará em 2019/2023; audiências públicas só em 2026 — 7 anos de defasagem.

Rede familiar em 3 pontos de poder — Pará

ALTO

Esposa no TCE-PA, irmão ministro federal, primo prefeito de Belém (COP30) — controle estruturalmente reduzido.

Fragilidade do operador-vitrine — Minas Gerais

ALTO

Sigma Lithium paralisa mina 5 meses após Nasdaq; dívida US$141mi — distância anúncio × entrega. Zema abandona a bandeira do lítio na campanha presidencial.

Governador-negociador + entity list — Rio de Janeiro

ALTO

Missão Castro (abr/2025): acordos Hikvision/Dahua para videomonitoramento em 92 municípios — empresas na entity list dos EUA desde 2019. Padrão clássico “soberania na conta do governador”, distinto do Açu.

Captura federal offshore — Amapá

ALTO

Consórcio Chevron/CNPC arremata 9 blocos na Foz do Amazonas (R$582,2mi bônus) — decisão ANP/União sobre litoral amapaense, sem interlocução estadual documentada. Arquitetura análoga ao Açu.

Caso de controle — Amapá (açaí)

CONTROLE

Amazonbai vende 15 mil t de açaí direto à China — cooperativa extrativista como vendedor; Estado facilita (MIDR/Selo Amapá). Pendência GACC. Não confirma tese do governador-negociador.

Caso de controle — Bahia

CONTROLE

Jerônimo × Xi: PPP sobe a R$10,6bi, mas TIR dos acionistas chineses cai 13%→10,88%. Captura com benefício comprovada ao estado.

Par de controle — RS × ES (GWM) + paradoxo CEEE-T

CONTROLE

Mesma disputa GWM, desfechos opostos (logística > diplomacia). No RS: State Grid na transmissão + 22,5% das exportações — e ainda assim sem fábrica. Captura energética ≠ vitória manufatureira.

Coordenação estado–união — Paraná

MÉDIO (distintivo)

APPA e Ministério de Portos assinam com CMPort na China com 2 dias de diferença (nov/2025). Único capítulo com articulação explícita nos dois níveis.

Opacidade de incentivos fiscais — recorrente

MÉDIO

Renúncia fiscal/ICMS raramente discriminada nos capítulos — lacuna estrutural que sobrevive à expansão do corpus.

Cortejo legislativo duplo, sem captura em nenhuma ponta — Santa Catarina

ALTO (distintivo)

Deputados da Alesc (não o governador) assinam termo de intenção com a JMEV em Pequim (jun/2025) — mas a montadora já tinha acordo prévio com o ES (mai/2025). Até mar/2026, nenhum dos dois estados confirma fábrica operacional. Variante mais severa que RS/GWM: aqui ninguém captura.

PL 2.780/2024 no Senado

MÉDIO (legislativo)

FGAM R$2bi para investidores, zero mecanismo equivalente para comunidades. INESC cita Serra Verde. Votação final pendente — teste regulatório da tese.

🧭Próximos Horizontes

O que já fechou · + Amapá e RJ (27/jul)

Entregues nesta rodada

São Paulo Bahia Paraná RS dedicado (T-240) RS · ES · CEBC MG releitura (China paralela) Braço Diplomático Amapá (T-244) Rio de Janeiro (T-245) Santa Catarina (T-246) Síntese final T-243

Amapá testa limites da tese (controle cooperativista + captura federal offshore). RJ combina Açu (infra sem governador) + Castro/Hikvision (padrão clássico). SC adiciona variante inédita: cortejo liderado pelo Legislativo (Alesc), não pelo governador — e sem captura confirmada em nenhuma ponta (JMEV nem em SC, nem no "vencedor" ES). Corpus agora cobre 12 UFs.

Próximos estados candidatos

Maranhão

Priorizar UFs com volume CEBC ou disputa pontual recente ainda sem capítulo. MA aparece nas perguntas de engajamento dos posts X.

Eixos já publicados (manter monitoramento)

Braço Jurídico PL 2.780/2024 WAICO / minerais críticos

Gatilhos: votação do PL no Senado; obrigações concretas da WAICO; CADE CMPort/Vast; certificação GACC (Amazonbai); andamento Taboca (AM).

Fechamento tipológico da série: Síntese final cross-state (T-243) →

📚Fontes por Capítulo

Consolida os dossiês — fontes primárias nos artefatos individuais

Eixos transversais
• Federal — dragao-onca-brasil-federal.html
• Diplomático — dragao-onca-braco-diplomatico.html (IDs 1713–1718)
• Jurídico — dragao-onca-braco-juridico.html
• PL 2.780 — dragao-onca-pl2780.html

Estados (ordem de importância / CEBC)
• São Paulo — dragao-onca-sao-paulo.html (IDs 1726–1730 · T-238)
• Goiás — dragao-onca-goias.html (T-228 · backfill 1740–1748)
• Minas Gerais — dragao-onca-minas-gerais.html (T-232 · Sigma + CRRC/Midea/BYD)
• Bahia — dragao-onca-bahia.html (IDs 1719–1725 · T-237)
• Pará — dragao-onca-para.html
• Amazonas — dragao-onca-amazonas.html
• Paraná — dragao-onca-parana.html (IDs 1731–1734 · T-239)
• Rio Grande do Sul — dragao-onca-rio-grande-do-sul.html (T-240 · CEEE-T id_1763 (backfill 27/jul) · RS Day 1756 · GWM 1735–1737)
• RS · ES · Ranking — dragao-onca-rs-es-ranking-nacional.html (T-240–242)
• Amapá — dragao-onca-amapa.html (IDs 1757–1759 · T-244)
• Rio de Janeiro — dragao-onca-rj.html (IDs 1760–1762 · T-245)
• Santa Catarina — dragao-onca-santa-catarina.html (IDs 1764–1770 · T-246)